بازار فولاد در گردنه زمستان/ شمش بورسی به مرز ۳۳ هزار تومان رسید

به گزارش آهن نیوز، وضعیتی که افزایش عرضه و معاملات در بورس کالا و جابه‌جایی مسیر صادرات، معادلات تولیدکنندگان را به‌طور جدی تغییر داده است. بازار فولاد و محصولات زنجیره در هفته‌های اخیر تحت‌تاثیر مجموعه‌ای از عوامل داخلی و خارجی، وارد مرحله‌ای از نوسان و بازآرایی رفتاری تولیدکنندگان شده است. تولیدکنندگان همچنان تلاش می‌کنند کنترل بازار را در دست داشته باشند و با استفاده از ابزارهایی مانند مدیریت عرضه، کاهش حجم فروش و اصرار بر معاملات نقدی، تعادل ظاهری قیمت‌ها را حفظ کنند. با این حال، افت نرخ‌های جهانی طی ماه‌های گذشته باعث شده جذابیت صادرات کاهش یابد و بخشی از محصولات که پیش‌تر راهی بازارهای خارجی می‌شد، اکنون به سمت بازار داخلی هدایت شود.

این جابه‌جایی عرضه در شرایطی رخ می‌دهد که تناسب میان محصولات نهایی و فولاد میانی برهم خورده و استمرار چنین وضعیتی از منظر ساختاری پایدار نیست. علاوه‌بر این موضوع، رکود تقاضا در بازار داخلی نقش تعیین‌کننده‌ای دارد. ضعف معاملات و کاهش فعالیت مصرف‌کنندگان نهایی باعث شده تولیدکنندگان برای نقدشوندگی بهتر، عرضه بیشتری را روانه بورس کالا کنند. روندی که انتظار می‌رود با توجه به شرایط حاکم، در کوتاه‌مدت شدت گیرد. به این ترتیب، افزایش عرضه در بورس می‌تواند فشار بیشتری بر قیمت‌ها وارد کند و مانع از شکل‌گیری موج جدید رشد قیمتی شود.

شکاف قیمتی شمش و میلگرد رکورد زد

در سطح کلان‌تر، دو عامل اصلی همچنان جهت حرکت بازار را مشخص می‌کنند. نخست، نوسانات نرخ ارز که به‌صورت مستقیم هزینه‌های تولید، قیمت مواد اولیه و انتظارات تورمی را تحت‌تاثیر قرار می‌دهد. دوم، بحران گاز در فصل سرد که با محدود کردن توان تولید، ریسک‌های جدیدی برای عرضه به همراه دارد. با وجود این، ضعف ممتد تقاضا اجازه نمی‌دهد تاثیر این عوامل به‌صورت افزایش محسوس قیمت‌ها بروز پیدا کند. از نظر سیاستگذاری نیز دولت برای جبران کسری بودجه و کاهش فشارهای مالی ناچار به بازنگری در رویکرد ارزی خود است. فعال‌سازی نرخ ارز تالار دوم و کاهش محدودیت‌های حوزه بازرگانی می‌تواند راهکاری برای بهبود جریان درآمدی و کاهش التهابات بازار باشد.

بررسی بازار زنجیره فولاد نشان می‌دهد که بخش میلگرد وضعیت پیچیده‌تری دارد. فاصله قابل‌توجه میان قیمت شمش معاملاتی در بورس کالا و قیمت میلگرد در بازار آزاد به شکلی غیرمعمول افزایش یافته و از الگوی متعارف خود فاصله گرفته است. طی دو هفته گذشته حجم بالایی از شمش از مسیر بورس کالا به بازار تزریق شده، اما در عمل بازار با نوعی کمبود شمش روبه‌رو است. همین کمبود باعث شده تولیدکنندگان کوچک‌تر در بازار شمش قدرت مانور بیشتری پیدا کنند و قیمت‌ها را به سمت سطوح بالاتر هدایت کنند.

موضوع مهم دیگر زمان تحویل شمش‌های معامله‌شده است. شمشی که اکنون در بازار موجود است، به‌صورت عمده مربوط به معاملات دو ماه گذشته و دوره اوج قیمت‌های التهابی در بورس کالا است. بخش قابل‌توجهی از شمش‌هایی که طی هفته‌های اخیر در بورس فروخته شده‌اند، موعد تحویل آنها در آذرماه است.

این موضوع، پیام مهمی را برای فعالان بازار در پی دارد؛ اینکه احتمالا اثرات این فاصله زمانی و سیاست‌های جاری وزارت صمت، در صورت عبور وزیر از مرحله استیضاح، در ماه آذر به‌طور ملموس نمایان خواهد شد. به طور کلی، بازار در نقطه‌ای قرار دارد که عدم توازن میان عرضه واقعی و معاملات بورس، در کنار انتظارات سیاسی و محدودیت‌های ساختاری، می‌تواند نوسانات تازه‌ای را در هفته‌های آینده رقم بزند.

جهش قیمت‌ها در رینگ فیزیکی

بررسی تالار صنعتی و معدنی بورس کالای ایران طی هفته پایانی آبان ماه نشان می‌دهد که نسبت حجم معاملات به عرضه شمش از ۸۸ درصد در هفته گذشته به ۹۹ درصد افزایش داشته است. بررسی‌ها نشان می‌دهد که حجم عرضه این محصول میانی زنجیره فولاد در روز ۲۶ آبان‌ماه ۱۴۰۴ نسبت به هفته گذشته افت ۹ درصدی داشته است. بررسی معاملات نشان می‌دهد که بورس کالای ایران میزبان عرضه ۱۵۹ هزار و ۳۵۰ تن شمش بود که با توجه به ثبت تقاضای ۲.۶ برابری نسبت به عرضه ۹۹ درصد از عرضه‌ها مورد معامله قرار گرفت.

قیمت میانگین موزون شمش در معاملات روز ۲۶ آبان‌ماه ۳۲ هزار و ۸۶۵ تومان به‌ازای هر کیلوگرم بود و قیمت پایه تعیین شده برای عرضه‌های شمش در بازه ۲۷ هزار و ۷۹۳ تومان تا ۳۰ هزار و ۸۸۱ تومان به‌ازای هر کیلوگرم تعیین شد و میانگین قیمت پایه برای این محصول نیز ۲۹ هزار و ۳۳۷ تومان به‌ازای هر کیلوگرم گزارش شد که نسبت به هفته گذشته رشد ۰.۹ درصدی را به‌ثبت رسانده است. همچنین بررسی رینگ فیزیکی نشان می‌دهد که میزان معاملات در روز مورد بررسی نسبت به هفته گذشته افزایش ۳ درصدی داشته‌ است.

همچنین بررسی تالار صنعتی و معدنی بورس کالای ایران نشان می‌دهد که این بازار روز یکشنبه ۲۵ آبان‌ماه میزبان عرضه ۷۰ هزار تن آهن اسفنجی بود که با توجه به ثبت تقاضای ۲.۵ برابری نسبت به عرضه، ۷۰درصد از عرضه‌ها مورد معامله قرار گرفت.

قیمت میانگین موزون هر کیلوگرم آهن اسفنجی در معاملات اخیر نسبت به هفته گذشته ۶.۳ درصد افزایش داشت و به ۱۸ هزار و ۸۱۷ تومان به‌ازای هر کیلوگرم رسید. قیمت میانگین موزون معاملات آهن اسفنجی در هفته گذشته ۱۷ هزار و ۷۰۴ تومان به‌ازای هر کیلوگرم بود. بررسی‌ها نشان می‌دهد که ترس آهن‌سازان نسبت به قطعی گاز در آستانه ورود به فصل سرما موجب شده حجم عرضه آهن‌اسفنجی در رینگ فیزیکی کاهش یابد و در مقابل قیمت این محصول ابتدایی زنجیره فولاد بعد از دو هفته کاهش به یکباره جهش یافت و وارد کانال ۱۸ هزار تومان به‌ازای هر کیلوگرم شد.

با افزایش قیمت آهن‌اسفنجی نرخ سایر محصولات زنجیره فولاد نیز روند صعودی را در پیش خواهند گرفت و پیش‌بینی می‌شود طی هفته‌های آتی حجم عرضه و معاملات شمش و میلگرد در بازار فیزیکی کاهش یابد و با آغاز و تداوم قطعی گاز میزان فعالیت کارخانه‌ها و واحدهای تولیدی کاهش می‌یابد و از این رو رشد قیمت‌ها باتوجه به شرایط موجود و نوسانات نرخ ارز دور از انتظار نیست.